O ciclo de mercado em palavras simples é toda a movimentação constante que o mercado e os grandes negócios realizam, entender estes ciclos nos ajuda a prever alguns possíveis acontecimentos e prever o momento de fazer novos investimentos ou de proteger patrimônio.

Howard Marks, escritor do livro “Dominando o ciclo de mercado“, nos traz grandes lições em sua obra e nos coloca em um caminho de entendimento para fugir da ideia de que o ciclo é certo.

Inicialmente, cabe entender que o mercado está sob a influência de fatores diversos, e para Marks a história não se repete, mas rima. Desta forma, o autor analisa dois destes fatores como essenciais para todo o ciclo do mercado, que são eles os fundamentos e a psicologia.

Os Fundamentos são os acontecimentos econômicos de uma forma geral, envolvendo desde a geração do PIB até a publicidade de resultados empresariais.

E a Psicologia é como os investidores, compradores e todo o mercado reagem aos fundamentos.

Dito isto, quando realizamos uma análise de acontecimentos posteriores, conseguimos identificar por qual ciclo o mercado está passando e assim entender qual será a próxima etapa do ciclo.

Em linhas gerais, o ciclo começa com fundamentos positivos e leva à uma ação positiva dos investidores e negociantes tendendo a afastar o receio de fazer aplicações, no próximo passo os investidores começam a agir com mais protecionismo e acreditando que a boa onda não durará por muito tempo, se o próximo passo for uma queda ou algum reflexo negativo dos fundamentos, a tendência é que o mercado se torne protecionista até que os fundamentos se acalmem e o ciclo continue a girar.